PER vs Assurance Vie vs PEA : lequel choisir pour compenser la baisse de votre pension ?
Avec une revalorisation des pensions de base limitée à 0,9 % au 1er janvier 2026 et le gel des complémentaires Agirc-Arrco, le pouvoir d’achat des futurs retraités est directement menacé par une inflation qui reste supérieure aux augmentations légales.
Ce comparatif a pour but de vous aider à identifier l’outil d’épargne le plus performant pour combler ce « manque à gagner » dès aujourd’hui. Vous allez découvrir comment optimiser votre fiscalité et quel produit offre le meilleur rendement net pour sécuriser votre niveau de vie.
*( Les investissements en actions comportent un risque de perte en capital ).
Présentation rapide
Pour anticiper 2026, nous avons testé et analysé les trois piliers de l’épargne individuelle en France :
- Le Plan d’Épargne Retraite (PER) : Le produit tunnel dédié avec avantage fiscal à l’entrée.
- L’Assurance Vie : Le « couteau suisse » de l’épargne, flexible et avantageux pour la succession.
- Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) : L’option offensive pour maximiser le capital sans impôt sur les gains après 5 ans.
Critères de comparaison
- Avantage fiscal : Capacité à réduire vos impôts immédiatement.
- Disponibilité : Facilité à récupérer votre argent avant la retraite.
- Rendement potentiel : Performance brute estimée selon les supports (fonds euros vs unités de compte).
- Frais : Impact des frais de gestion et de versement sur le capital final.
Comparaison détaillée
1. Le Plan d’Épargne Retraite (PER)
Les points forts : Déduction fiscale immédiate des versements. Si vous êtes dans une tranche à 30 %, verser 1 000 € ne vous « coûte » réellement que 700 €. Les points faibles : Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf achat résidence principale ou accidents de la vie). Le prix exact : Frais de gestion moyens de 0,6 % à 1 % par an. Frais sur versement souvent de 0 % chez les courtiers en ligne (ex: Linxea, BoursoBank). Pour qui c’est fait : Les actifs fortement imposés (TMI à 30 %, 41 % ou plus).
2. L’Assurance Vie
Les points forts : Argent disponible à tout moment. Fiscalité très douce après 8 ans (abattement annuel de 4 600 € sur les gains). Les points faibles : Pas de déduction fiscale sur les versements. Le prix exact : Frais de gestion de 0,5 % à 0,85 %. Rendement fonds euros 2025 attendu autour de 2,5 % à 3,2 %. Pour qui c’est fait : Ceux qui veulent une épargne de précaution tout en préparant le long terme.
3. Le Plan d’Épargne en Actions (PEA)
Les points forts : Exonération totale d’impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 17,2 %). Meilleur potentiel de rendement historique (7-8 % via des ETF Monde). Les points faibles : Risque de perte en capital. Limité aux actions européennes (ou ETF synthétiques). Le prix exact : Frais de courtage plafonnés par la loi à 0,5 % pour les ordres en ligne. Pas de frais de gestion sur l’enveloppe elle-même. Pour qui c’est fait : Les épargnants ayant au moins 10 ans devant eux et acceptant la volatilité.
Tableau récapitulatif
| Critères | PER | Assurance Vie | PEA |
|---|---|---|---|
| Défiscalisation | Oui (à l’entrée) | Non | Non |
| Disponibilité | Bloqué (Retraite) | Totale | Totale (après 5 ans) |
| Rendement cible | 3 % à 6 % | 2,5 % à 5 % | 6 % à 8 % |
| Frais annuels | ~0,8 % | ~0,7 % | < 0,5 % |
| Succession | Avantageux | Très avantageux | Droit commun |
Notre verdict
- Meilleur rapport qualité-prix : Le PEA. C’est l’enveloppe la moins chargée en frais. Sur 20 ans, la différence de 0,5 % de frais annuels par rapport à un PER peut représenter plus de 15 000 € de capital supplémentaire sur un versement de 300 €/mois.
- Meilleur choix premium : Le PER. Pour un cadre supérieur au pic de sa carrière, l’économie d’impôt immédiate est imbattable.
- Meilleur choix budget : L’Assurance Vie en ligne. Accessible dès 50 €, elle permet de sécuriser son capital sur des fonds euros sans risque.
Notre recommandation selon votre profil : Si vous avez moins de 45 ans, ouvrez un PEA pour la performance. Si vous êtes à moins de 10 ans de la retraite et que vous payez beaucoup d’impôts, privilégiez le PER.
( Pour dégager l’épargne nécessaire à ces investissements, commencez par vérifier si vous êtes éligible aux réductions d’impôts sur les services à la personne, détaillées dans notre Guide complet pour réduire ses impôts.)
Ce qu’il faut retenir en 3 points :
- Inflation vs Retraite : La hausse de 0,9 % des pensions en 2026 ne couvrira pas le coût de la vie. L’épargne personnelle n’est plus une option, c’est une nécessité.
- L’ennemi, ce sont les frais : Privilégiez les contrats « 0 % frais sur versement » pour ne pas perdre 3 ans de rendement dès le départ.
- Mixez les plaisirs : Le combo idéal reste un PEA pour la croissance et un PER pour la défiscalisation.